È il principio che determina quali temi rilevanti sono sufficientemente importanti da renderne essenziale il monitoraggio e la rendicontazione. La combinazione dei fattori interni ed esterni potrà essere utilizzata nel valutare la materialità di un tema. Questi comprendono la mission e la strategia competitiva dell’organizzazione e le preoccupazioni espresse direttamente dagli stakeholder. La prioritizzazione dei temi è data dalla combinazione tra l’influenza sulle valutazioni degli stakeholder e le loro decisioni e la rilevanza degli impatti economici, ambientali e sociali (Analisi di materialità – matrice di materialità). L’impatto è l’effetto di un’organizzazione sull’economia, sull’ambiente e/o sulla società, che a sua volta può indicarne il contributo (positivo o negativo) allo sviluppo sostenibile.